[摘要]  数字人民币的推出深刻影响了商业银行的传统业务模式，对商业银行的存款、支付、信贷等核心业务领域带来了机遇与挑战。存款业务面临客户资金分流的风险，支付业务在效率提升的同时迎来更激烈的竞争，信贷业务因透明性和智能化特性获得创新空间。为应对这些变化，商业银行要通过技术升级与平台优化强化数字人民币的技术适配性，通过业务模式的差异化创新开辟新增长点，从而推动商业银行在数字人民币生态中实现业务转型与高质量发展，充分释放数字货币对商业银行的潜力，助力构建现代化金融体系。

[关键词]  数字人民币；商业银行；融合创新

[作者单位]  江苏紫金农村商业银行股份有限公司

数字人民币作为新一代法定货币，是金融科技发展的重要成果，标志着我国货币体系和支付方式的重大变革。随着数字人民币试点的逐步推广，商业银行作为货币流通的重要载体，不仅面临深刻的业务变革，也承担着推动数字人民币应用落地的重要使命。这一背景下，数字人民币与商业银行的融合研究具有重要的现实意义，不仅关系到商业银行的业务转型与创新发展，更影响着整个金融体系的稳定性与竞争力。商业银行需要在数字人民币的生态下重新定义存款、支付、信贷等核心业务模式，同时探索更广泛的业务应用场景，以应对技术驱动下的市场变革与客户需求变化。

数字人民币与商业银行业务融合的影响

对存款业务的影响。第一，数字人民币的推出改变了传统存款业务的竞争格局。作为国家法定数字货币，其零利率特性可能削弱商业银行通过存款吸引资金的能力，尤其是在存款利率偏低的情况下，用户可能更倾向于直接持有和使用数字人民币，这将直接影响商业银行的存款规模。第二，数字人民币的普及促使商业银行必须重新审视客户存款行为的变化。在数字人民币账户与银行账户并存的格局下，用户在便捷性与安全性方面的偏好可能对商业银行的存款产品设计提出新要求，例如如何将存款与数字人民币支付功能结合以增强吸引力。第三，商业银行需要在存款业务中融入数字人民币的特点，通过开发创新的存款类产品实现资金回流，如设计可与数字人民币账户联动的储蓄计划，从而在新生态中保持竞争力。第四，数字人民币的广泛应用也将倒逼商业银行优化其存款服务流程，加强数字化基础设施建设，提升存款业务的便捷性和智能化水平，以更好地适应数字经济发展的趋势。

对支付业务的影响。第一，数字人民币的推出为支付业务注入了全新的技术手段和场景。作为法定货币，数字人民币具有支付即结算的特点，这将对传统支付清算模式产生颠覆性影响，缩短资金流转时间并降低清算成本，从而提升支付效率。第二，数字人民币的无网络支付功能和可控匿名特性显著拓展了支付的适用场景，例如在偏远地区或无网络环境下，用户依然可以完成便捷支付，这为商业银行提供了新的服务机会。第三，商业银行在支付领域的竞争压力将进一步加大。随着数字人民币逐渐被用于小额支付和零售消费，第三方支付平台和商业银行的支付业务将面临更直接的竞争，这要求商业银行加快支付产品的升级，以用户体验为导向，开发差异化服务，例如数字人民币钱包与银行支付系统的无缝对接功能。第四，数字人民币的普及可能催生新的支付生态，商业银行需要通过合作与技术创新，与其他金融机构和技术企业共同构建开放式支付平台，增强支付业务的兼容性和用户黏性。

对信贷业务的影响。第一，数字人民币在信贷领域的应用为商业银行提供了更加精准的数据支持。由于数字人民币交易记录具有高透明性，商业银行能够获得更详尽的用户资金流向信息，这为信用风险评估和贷款决策提供了重要参考，有助于提高信贷业务的科学性与准确性。第二，数字人民币的推出促使信贷流程向全流程数字化方向迈进。商业银行可以利用数字人民币的智能合约功能，实现自动化贷款审批和还款操作，从而提升信贷业务的效率，降低人工干预可能带来的操作风险。第三，数字人民币的使用也可能对商业银行的信贷需求产生一定影响。随着数字人民币在社会中的广泛流通，其支付即结算的特点可能减少用户对短期贷款的需求，这要求商业银行调整信贷业务结构，开发更加贴近客户需求的中长期信贷产品。第四，数字人民币对跨境信贷业务的潜在影响不可忽视。商业银行可以通过与数字人民币相关的跨境支付和结算服务，拓展国际信贷业务范围，同时简化跨境资金流动流程，为客户提供更加高效便捷的信贷服务。第五，数字人民币的普及推动商业银行的服务模式进一步创新，通过高效的资金结算支持上下游企业的运营，助力商业银行在服务实体经济的同时实现业务扩展和收益增长。

面临的问题

负债业务替代效应引发存款结构性失衡。数字人民币的法定货币属性及非盈利特性深刻重构商业银行负债结构。在负债端，数字人民币定位流通中现金使其天然替代银行活期存款账户功能，尤其在小额高频支付场景中，用户将日常支付备付金存放于数字人民币钱包的趋势明显增强，直接分流银行核心低成本负债来源；在资产端，银行依赖存贷利差的传统盈利模式因此受创，由于数字人民币不计付利息的特性，原先沉淀在活期账户中的支付保证金转化为无息负债，迫使银行转向更高成本的同业负债或协议存款以维持信贷投放规模，进一步恶化净息差空间。

数字人民币技术与平台创新不足。技术标准协同性缺位导致互联互通障碍，央行数字货币研究所发布的钱包规范与商业银行核心系统存在协议差异，迫使银行重复开发接口适配模块，造成资源冗余与运维风险叠加。交易处理性能瓶颈抑制场景扩展能力，商业银行现行系统对数字人民币高并发、低时延交易的承载力不足，在春节红包、消费券发放等峰值场景频现交易堵塞，削弱用户使用意愿，生态协同建设迟滞加剧碎片化，银行间数字人民币钱包缺乏跨行资金划转的直通式处理机制，跨机构清算仍需借助央行前置系统中转，背离“支付即结算”的效能革新初衷，整体技术生态呈现“央行热、银行冷”的畸形发展态势。

银行传统业务模式缺乏差异化创新。客群定位策略失焦引致资源错配，多数银行沿用传统存贷客群分层标准，未针对数字人民币高频小额、长尾普惠的特性重构客户分群模型，导致老年群体因操作门槛排斥、年轻群体因权益匮乏流失的双重困境。场景拓展呈现低水平模仿趋势，银行普遍聚焦零售消费场景，对教育医疗、政务缴费、知识产权交易等垂直场景渗透不足，且多采用现金补贴等简单粗放获客手段，未建立场景生态的可持续运营机制。跨业协作生态构建流于形式，银行与互联网平台、地方政府间的数据共享与权益互通仍存在制度壁垒，如公共交通场景的支付数据无法转换为银行客户忠诚度积分，政务平台的医保结算账户未能与银行健康金融服务打通，导致融合生态的价值链断裂。

融合与创新策略

技术升级与平台优化。第一，商业银行需要全面升级现有的信息技术架构，以适应数字人民币的技术需求，包括高效的数据处理能力和强大的交易并发能力。这不仅要求银行优化核心系统，还需在分布式数据库和区块链技术上进行投入，从而提升与数字人民币系统的对接能力。第二，为满足用户对数字人民币支付功能的多样化需求，商业银行需打造支持多场景的数字人民币应用平台。例如，可以开发涵盖生活缴费、在线购物和跨境支付的统一平台，提供一站式服务以提升用户体验。第三，技术升级还应注重智能化水平的提升，通过人工智能和大数据技术赋能，使银行能够更精准地分析客户行为，为数字人民币应用场景提供个性化解决方案。比如，基于客户的支付和存款习惯，推荐定制化的理财和信贷产品。第四，商业银行应积极推动系统间的互联互通，通过与其他金融机构和支付平台的技术协同，构建开放式的数字人民币生态系统，从而在提升业务效率的同时实现资源共享，为数字人民币的广泛应用创造更有利的技术环境。

业务模式的差异化创新。第一，商业银行需要根据数字人民币的特性，开发与之匹配的创新型金融产品。例如，可以推出“数字人民币理财计划”，将数字人民币与短期高收益理财产品结合，吸引存量客户并稳定资金来源。第二，推出基于数字人民币的综合支付服务，将账户管理、支付功能和增值服务整合在一个平台上，以差异化功能吸引客户。第三，利用数字人民币交易记录的透明性，开发基于实时数据分析的信用评估模型，从而为客户提供更灵活的贷款方案。例如，可推出“即时贷”产品，根据客户的实时交易数据快速审批并发放贷款，提高资金流转效率。第四，积极探索跨境业务创新，利用数字人民币的便捷性和高效性，推出跨境支付和融资服务，帮助企业客户优化跨境资金流动，增强其国际竞争力，同时为银行业务模式的创新注入新的活力。

构建分层账户体系增强资金黏性。商业银行需通过账户功能创新重建资金归集枢纽地位，分层账户体系的核心在于打通数字钱包与存款账户的价值传导通道。首层设计是建立账户绑定激励机制，当客户将数字人民币钱包与银行Ⅰ/Ⅱ类账户关联时，自动激活资金“溢流转化”功能，设定钱包余额静态阈值按日自动转入计息存款，形成无感化资金沉淀。次层策略是开发场景嵌入式存款产品，针对民生缴费、工资发放等高频强黏性场景设计专属存款组合，例如水电费代扣账户按固定比例留存资金享受阶梯利率，社保缴费账户的日间沉淀资金启用T+0理财申赎，以场景权益绑定提升资金留存率。底层支撑需重构账户价值评估维度，将数字人民币钱包活跃度纳入客户综合金融资产评级体系，对高支付流量客户提供透支权限升级、跨币种结算优惠等边际增益权益，使其直观感知银行账户的附加价值。

研究表明，数字人民币的推广对商业银行的业务融合与创新路径提出了全新的要求。存款业务需要应对客户资金分流带来的挑战，支付业务需要在提升效率的同时开发差异化服务，信贷业务需要利用数字人民币的数据透明性实现风险评估与流程优化。针对这些问题，通过技术升级、模式创新等策略，商业银行能够在数字人民币生态下构建具有竞争力的业务体系，确保业务的安全性和可持续发展。推动数字人民币的广泛应用将进一步提升金融体系的效率与普惠性，同时为商业银行创造更多的发展机遇。