[摘要]  科技创新是国家战略，是解决我国卡脖子问题、开展强链补链的重要措施，而电子信息产业是科技创新最活跃的领域。企业获得资金最主要的渠道仍然是银行间接融资，所以立足银行探索并建立适应新时代需求的电子信息产业科技创新的金融服务模式，不仅具有显著的时代意义，也是紧迫的现实需要。针对银行信贷机制与产业发展特点不匹配、企业融资难度大、政府制度有待完善等问题，要推行“政府+金融+企业”全面合作沟通模式，建立电子信息产业高新技术知识产权评估标准，围绕产业链核心企业，聚焦产业创新点，为上下游企业提供全生命周期金融服务，支持电子信息产业发展壮大。

[关键词]  电子信息产业；科技金融；创新服务；

[作者单位]  遂宁农村商业银行股份有限公司

金融支持是促进科技创新的根本动力，必须不断提高金融支持力度。电子信息产业是第四次工业革命“信息化革命”的主要基石，是“十四五”规划中产业发展的重要部分。作为经济发展的核心要素之一，金融对于电子信息产业发展起着重要作用。因此，立足银行探索并建立适应新时代需求的电子信息产业科技创新的金融服务模式，不仅具有显著的时代意义，也是紧迫的现实需要。

电子信息产业情况

我国电子信息产业概况。我国电子信息产业凭借其不断积累的专业知识与技术能力，稳步向产业链中更具附加值的部分迈进。在移动终端、电视、人工智能等专用器件、图像、麦克风、指纹等通用器件方面达到世界先进水平，即在手机、电视、智能穿戴等消费电子方面达到世界先进水平。其他方面如汽车电子、工业机器人、5G等行业存在差距。

我国是PCB板生产大国，但以单层多层居多，而挠性板、HDI板、IC载板是高端产品有高附加值，代表着企业的核心竞争力。软件方面，国内广立微是EDA软件设计的龙头之一，IP授权即知识产权专利授权。半导体分立器件电子元器件，包括电阻、电容、电感、晶振、芯片、二极管，封装形式也是电子元器件，贴片式、直插式。国内的二极管、三极管、晶闸管等大部分已国产化，但功率型半导体分离器件，如低功耗高频率功率转换器件，如MOSFET（金属氧化物场效应晶体管）、IGBT（绝缘栅双极型晶体管，最先进的功率半导体产品，用于转换电能控制功率，优品是提高能量转化效率降低能量损耗）等高端晶体管的分立器件尚依赖进口。而封装测试行业的技术水平整体已经达到世界先进水平。

四川省信息产业特点。四川省电子信息技术产业是省内首个产值达到万亿元级别的行业，其体量在中西部各省份中居首位。随着产业升级，四川在这个领域的产业架构已经扩展至包括先进显示技术、数字音视频解决方案、软件设计以及移动互联网服务在内的多个关键领域。预计到2025年，整个产业的规模有望超过2万亿元人民币，期间平均每年的增长速度将保持在12%以上。届时，四川的电子信息产业总量预期将达到全国同行业内的一流水平。

遵循着相对集中且便于协作的布局理念，中国电子信息产业的“第四极”正在迅速崛起。围绕着“品牌商—代工商—配套商”的产业链条，吸引了大量配套企业的集群入驻。特别是英特尔和德州仪器这样的高端制造企业，它们在四川构建了从集成电路（IC）设计到晶圆制造，再到封装测试以及相关配套项目的较为完整的产业链。通过积极吸引龙头企业入驻，并致力于完善整个产业链，四川不仅重视引进国内外IT巨头，还加大了对本土电子信息企业的扶持力度，旨在促进本地企业的成长和发展。

遂宁市产业特点。截至“十三五”末，遂宁市84户规上电子信息工业企业实现营业收入157.37亿元，利润10.16亿元，初步形成了以电子电路、集成电路、电子元器件、半导体照明、智慧应用五大产业类别集聚发展的良好局面，已经发展成为成渝经济的重要增长点。遂宁市“十四五”提出了明确发展目标，到2025年，规上电子信息企业数量达到130家以上，营业收入超10亿元的电子信息企业达到20家以上，超亿元企业50家以上，实现营业收入500亿元、利润总额45亿元。在建、规划的重点项目26个，总投资582.9亿元，产业发展前景巨大。

现有金融服务模式

硅谷银行模式。成立于1983年的硅谷银行是硅谷银行金融集团旗下的一个关键成员，它还通过其在亚洲、欧洲和以色列建立的广泛合作关系网络，为风险投资机构和初创公司提供了总计约26亿美元的资金支持。该银行专注于科技领域的客户群体。

硅谷银行服务模式主要有三种。一是创新专利权质押业务。针对科技型创业公司资产结构的特点，即主要以知识产权为主，硅谷银行开创了一种基于专利权质押的贷款业务。二是组建行业专家团队。硅谷银行组建了一支由高科技领域专家构成的专业队伍，能够为客户提供深入的技术咨询与价值评估服务。这支团队凭借长期服务于科技创新型企业所积累的经验，对企业的运营状况、市场潜力以及技术发展趋势有着深刻的理解，这有助于减少信息不对称现象，并为信贷决策提供坚实的基础，提升风险评估的准确性。三是灵活的信贷解决方案。硅谷银行采用了一种更为灵活的信用额度授权机制。企业可以在规定的限额内按需借款，仅就实际使用的金额支付利息，这种做法有效降低了企业的财务成本。对于那些拥有良好信誉记录的长期合作客户，硅谷银行还会根据具体情况设计个性化的贷款方案。四是采用投资与贷款结合策略。硅谷银行集团还探索了投贷联动的新模式，将单纯的债务融资扩展至“债务+股权”的复合结构。

分析硅谷银行服务模式有三点启示值得思考。一是加速区域科技银行的设立。传统商业银行体系与科技创新型中小企业之间存在一定的不兼容性，主要体现在信息不对称和风险评估方法的差异上。传统银行往往难以准确衡量这类高成长潜力企业的风险，这与其稳健经营的原则相悖。因此，创建专门服务于科技行业的区域性银行可以填补这一市场空白，并补充现有金融体系的不足。二是精准定位与深度合作。将客户的生命周期分为加速、成长和企业金融三个阶段，并为每个阶段量身定制相应的金融服务，从而优化客户体验并增强长期合作关系。科技银行在提供金融服务时，需要深入研究特定高科技产业的特点，确保服务的专业性和针对性。同时，应致力于为处于不同发展阶段的企业提供多样化的服务，如存款贷款、投资咨询、资产管理和并购支持等，以满足其全方位的需求，并制定灵活有效的金融解决方案。三是构建复合型专业人才库。可以通过引进海外专家传授先进理念和技术，同时在国内逐步建立起一支高素质的专业团队。这样不仅能提升业务水平，还能更好地适应和支持我国科技金融行业的发展需求。

杭州银行模式。创立于1996年9月26日的杭州银行，在过去20多年间迅速成长，现已发展成为综合实力处于全国城市商业银行前列的金融机构。

杭州银行专注于为创新型中小微企业提供“投贷联动”的综合服务，与超过120家风险投资机构合作，共同推进项目并互荐投资机会。依托“投融一站通”平台，杭州银行提供涵盖创投基金从募集到退出的全流程服务，包括基金托管、客户及渠道推荐、银投联合贷款、直接投资和多样增值服务。

针对高科技含量但固定资产较少的小微企业特点，杭州银行制定了专门的准入标准、信贷审批机制、风险容忍策略、业务协作规则和专项准备金政策。评估客户时采用重大项目联合评审、专业审批团队和团队管理模式相结合的风险控制方法。特别设立了科技金融专营部门，并开发了“创新产品实验室”，构建了独特的“CDPA”科技金融服务框架。

此外，杭州银行还建立了适应企业生命周期的风控体系，提供定制化的产品和服务，不断优化和完善其科技金融业务模式，为当地创新型小微企业的成长提供了强有力的支持平台。

杭州银行服务模式有三点启示值得思考。一是培养专业化复合型人才。定制化培训，设计涵盖财务、法律和投资等领域的专项培训课程，邀请行业内知名证券公司、会计师事务所、律师事务所及投资机构的专家，每月定期为员工讲解行业知识，分享企业案例与需求点，帮助客户经理迅速掌握专业技能。二是建立风险共担机制。尽管设立专营机构来服务于文创行业有助于发展专营业务，但这并不自动减少该领域固有的金融投资风险。为了解决银行对这类风险的担忧，可以推出担保贷款的风险补偿机制——“风险池”。通过政府与银行共同承担风险的方式，激励银行更积极地参与到企业的贷款业务中。三是从过去政府直接投资的扶持模式，向间接扶持的模式转变。从2013年起，杭州搭建了多家优质的文创投融资平台，打造文创龙头企业。2016年5月，杭州市正式启动了首期规模达1.2个亿的文创产业创业投资引导基金，引领更多的社会资本进入到文创企业。

面临的困难及问题

银行信贷机制与产业发展特点不匹配。一是信贷机制与产业特性不适配。电子产业独特的经营特征使其难以与传统的债务融资模式相契合。初创型电子企业在研发阶段投入巨大，但尚未实现有效的研发成果商业化转化，导致运营资金流紧张，负债比率偏高，整体风险较大。同时，银行机构内部科技领域的专业人才相对稀缺，对于评估科技产品的市场前景和企业的竞争力存在一定的难度。出于对风险管理的考量，银行普遍对科技型企业授信持谨慎态度。二是中介服务体系不健全引发信息不对称。当前，服务于科技型企业的财务咨询机构和顾问中介数量不足，无法提供准确的企业信用、产业结构及风险评估等关键信息。这阻碍了金融机构与电子企业之间的有效沟通，造成了信息不对称的问题，进而影响了电子企业的成长速度。

企业融资难度较大。一是生命周期不稳定。多数电子企业的生命周期表现出较高的不确定性，可能随时进入衰退期，并且通常生命周期较短，伴随着较大的风险波动。这种不稳定性使得金融机构在开展业务时面临更高的风险挑战，从而导致这些企业获取贷款的难度增加。二是无形资产评估困难。科创企业的核心价值往往体现在知识产权和技术等无形资产上，而这些资产大多不具备作为抵押品的传统法律地位。因此，电子企业可用于担保的资源有限，增加了融资的复杂性和难度。三是管理制度不完善。中小型电子企业在内部管理和信用维护方面存在诸多不足，例如财务管理不够规范、组织结构不够优化等问题。这些问题使得金融机构难以对其做出正面的信用评价，进一步加大了融资难度。

政府制度有待完善。目前政府出台了电子企业融资问题与科技创新问题的有关政策，但将二者进行有机结合的可行性政策还不甚完善，导致政策对科技金融发展的针对性与指导性不足。同时，能有力支撑的公共服务体系亦不够完善，使得一系列政策在真正实施过程中出现失灵的情况。虽然政府为维持中小企业设立了创业基金，给予创始资金的支持，但在资金分配上未达到合理分配的预期，使得资金分配不均，使用效率低下。

打造全产业链全生命周期金融服务

抢抓产业链核心企业，全面支持上下游企业金融服务。电子信息产业链上下游、产供销企业紧密相连，相互依存。抢抓具有优势市场份额、核心技术专利、强大营销运营能力、对上下游配套企业具有吸引聚集优势的核心企业，以核心企业为依托点、突破口，进而向上下游企业提供相关金融服务、达到以点破面的效果，是实现全产业链金融服务的关键。全产业链金融服务区别于传统的金融服务模式，金融机构不再是单对单地对某一个企业提供金融服务，而是以电子信息产业中的核心企业为抓手，为核心企业的上下游企业提供相互关联的金融服务。而在为这些上下游企业提供金融服务的过程中，金融机构必须以审慎专业的眼光去发掘新的核心企业，并以此类企业为新的依托点，向产业链内更多的企业提供优质便捷的金融服务。如此一到十、十到百，必然加速电子信息产业链企业间的资金流动速度，增强产业链企业合作黏性，进一步提高产业链金融扩大效益，最终形成真正的全产业链金融服务。

站在金融机构的角度考虑，为电子信息产业提供全产业链金融服务，不但能开拓金融服务广度、耕耘金融服务深度、提升金融服务温度，而且能打通金融机构与企业的信息壁垒、夯实合作基础、助力电子信息产业链革新。

持续支持企业发展、提供全生命周期金融服务。电子信息产业以快速发展的特性和强大的创新能力闻名，其企业通过持续创新实现迅速成长。金融机构应摒弃静态的服务模式，转而采用动态且长远的合作视角，伴随企业共同成长。

金融机构需紧密跟踪企业的运营和发展轨迹，精准评估其发展阶段，并提供定制化的金融解决方案。从初创期的资金支持到扩张期的战略投资，直至成熟期的资本运作，金融机构应灵活应对各阶段需求，为企业量身定制适配的产品和服务，构建一个覆盖全生命周期的金融服务体系。

此举不仅满足了企业的多样化需求，还促进了长期稳定的合作关系，助力企业在关键发展节点获得必要的资金和机遇，共同迎接未来挑战。

企业处于初创期，金融机构可根据企业轻资产、重智产，有订单有技术有人才等特点，为企业提供小额信用贷款、权利质押贷款、核心企业或订单担保贷款、政银保类担保贷款、种子天使资金等金融产品，同时提供股权管理、咨询、账务结算、孵化园培育等服务。

企业处于成长期，金融机构可根据企业铺市场、购设备、有一定资产等特点，为企业提供各类权利质押、融资租赁、票据贴现、天使资金、私募资金等金融产品，同时提供股权管理、财务咨询、理财、产业园辅导等服务。

企业处于成熟期，金融机构可根据企业扩产能、开发新产品、确保市场份额、上市等特点，为企业提供大额融资、资产抵押、各类权利质押、私募融资、上市融资等金融产品，同时提供上市辅导、咨询、综合金融等服务。

全生命周期金融服务，不但能满足企业发展各个阶段的金融需求，而且能加深企业对金融机构的依赖性，金融机构更能借此形成自身独有的核心竞争力，深度捆绑企业，将竞争对手拒之门外。

推行“政府+金融+企业”全面合作沟通模式，建设电子信息产业高新技术知识产权评估标准。金融机构想要在电子信息产业全面推行全产业链全生命周期金融服务模式，目前面临的最主要问题是关于电子信息产业高新技术知识产权评估标准的设立。而想要解决这个问题，光靠金融机构自身的力量独木难支，必须借助政府和企业的力量。

电子信息产业是一个高新技术密集的产业，知识产权专利往往是很多企业最有价值的资产，但目前我国针对电子信息产业并无高新技术知识产权评估标准，没有标准就意味着市场上没有大家认可的参考价值，这无疑给金融机构在为企业提供相关专利质押贷款额度评估带来难度。金融机构往往会根据企业的资金需求，再结合企业的经营情况、偿还能力等做出贷款额度判断，这样的判断肯定是不准确的，既有可能没有完全释放相关专利的全部价值，也有可能会加大金融机构的经营风险，建立一套权威的高新技术知识产权评估标准已成为当务之急。而想要建立一套市场认可的体系，无疑需要政府牵头、金融机构和企业通力配合，通过政金企三方全面合作沟通，形成合力，共同建设电子信息产业高新技术知识产权评估标准，提升高新技术知识产权评估体系准确度、专业度、完整度；深入挖掘、释放高新技术潜在价值，为金融机构在电子信息产业推行全产业链全生命周期金融服务模式打下坚实基础。

培养专业人才队伍，提供专业金融服务。电子信息产业无疑是一个专业性很强的一个行业，要想在这个行业推广全产业链全生命周期金融服务模式，金融机构首先要打造一批真正懂政策、懂产业、懂金融的专业人才队伍，沉淀到电子信息产业企业中去，摸清企业的管理、采购、生产、销售等一系列流程，弄懂企业与上下游企业现有交易模式，分析企业资金需求点，掌握企业风险管控点。然后金融机构再用专业的人才队伍，搭建专业的服务平台和部门，对接政府相关部门和相关企业，根据实际情况因地制宜、一企一策，设计专业的金融产品和服务，以响应宏观政策导向、贴合企业的资金实际需求。术业有专攻，专业的事必须让专业的人、专业的部门来做，这样不光能为企业提供专业的金融服务，而且能提升客户体验感、降低金融机构风险度。

提高风险偏好度、聚焦产业创新点、加强风险管控面。电子信息产业创新是引领发展的第一动力，同时创新也是一件高投入、高风险、高回报的事情，但这一点又与金融机构的经营和风险偏好不符。金融机构想要助力电子信息产业科技创新，就必须调整自身的经营和风险偏好，在监管范围内适当提高自身的风险偏好度，聚焦电子信息产业科技创新点，为电子信息产业创新提供更多的资金流，形成创新在哪里资金就跟到哪里的习惯。特别是针对我国电子信息产业落后、薄弱区域的科技创新（如芯片、汽车电子、工业机器人等），金融机构更应该加大支持力度，运用金融“活水”，助力解决我国技术“卡脖子”的问题，为科技强国建设添砖加瓦。当然金融机构在提高风险偏好度、聚焦产业创新点的同时，也要注重自身风险的把控，风控永远是金融机构发展的核心。金融机构在支持相关企业创新研发时，必须加强风险管控面，首先要充分了解企业发展现状和创新能力，清楚科技创新可行性、成功度、转化率。在产品投放后，要随时关注企业科技创新进展，行业内相关技术新颖度、适宜度，对产品风险进行合理评估，最后在科技创新研发成功并收获高额回报后，金融机构应对整个过程面临的风险点进行全面分析总结，为以后提供相应的产品，提供更多的风险管控指引，增强金融机构风险抵抗力。